Методы Монте-Карло для ценообразования опционов

От / / Оставьте комментарий

Методы определения цены опционов методом Монте-Карло Основы метода Монте-Карло в финансовых опционах Метод Монте-Карло используется для оценки стоимости опционов с […]

Monte Carlo methods in finance, Options (finance), Методы Монте-Карло в финансах, Опционы (финансы)

Методы определения цены опционов методом Монте-Карло

  • Основы метода Монте-Карло в финансовых опционах

    • Метод Монте-Карло используется для оценки стоимости опционов с несколькими источниками неопределенности. 
    • Первое применение метода к европейским опционам было сделано Фелимом Бойлом в 1977 году. 
    • В 1996 году М. Броуди и П. Глассерман показали, как оценивать азиатские опционы с помощью метода Монте-Карло. 

  • Процесс оценки опционов методом Монте-Карло

    • Оценка опционов основана на дисконтировании ожидаемой стоимости без учета риска. 
    • Метод включает генерацию большого количества ценовых траекторий базового актива и расчет стоимости исполнения опциона для каждой траектории. 
    • Полученные значения усредняются и дисконтируются с учетом текущего времени. 

  • Применение метода Монте-Карло к различным типам опционов

    • Опционы на акции могут быть смоделированы с учетом одного источника неопределенности, например, цены базовой акции. 
    • Для опционов на облигации источником неопределенности является процентная ставка, и моделирование используется для оценки стоимости облигации. 
    • Моделирование также применяется для оценки производных процентных ставок, зависящих от траектории, таких как CMOs. 

  • Усложнение неопределенности и корреляция рисков

    • Моделирование может учитывать дополнительные источники неопределенности, такие как обменный курс. 
    • Моделирование учитывает корреляцию между основными источниками риска, например, между ценой акции и процентной ставкой. 

  • Моделирование с различными распределениями вероятностей

    • Метод Монте-Карло не ограничен нормальными или логарифмически нормальными распределениями, и может использоваться для оценки реальных опционов. 

  • Метод наименьших квадратов Монте-Карло

    • Метод наименьших квадратов Монте-Карло используется для оценки опционов с ранним исполнением, таких как Бермудские и американские опционы. 

  • Ограничения метода Монте-Карло

    • Методы Монте-Карло могут быть медленными по сравнению с аналитическими методами, особенно если существует аналитический метод оценки опциона. 

  • Дополнительные ресурсы

    • В статье приведены ссылки на материалы для обсуждения и документы, а также онлайн-инструменты для моделирования. 

Полный текст статьи:

Методы Монте-Карло для ценообразования опционов — Википедия

Похожие статьи:

  1. Метод квази-Монте-Карло Метод Квазимонте-Карло Обзор методов Монте-Карло и Квази-Монте-Карло Методы Монте-Карло основаны на случайном выборе и используются для...
  2. Временная стоимость опциона Временное значение параметра Определение временной стоимости опциона Временная стоимость опциона (TV) — это премия, которую инвестор...
  3. Модель ценообразования биномиальных опционов Модель ценообразования биномиальных опционов Основы биномиальной модели Биномиальная модель ценообразования опционов (BOPM) основана на биномиальном распределении. ...
  4. Опцион (финансы) Опцион (финансовый) Основы опционов Опцион — это контракт, который дает право на покупку или продажу базового...
  5. Греки (финансы) Греки (финансы) Основы опционов Опцион — это контракт, который дает право на покупку или продажу базового...
  6. Метод Монте-Карло Метод Монте-Карло Монте-Карло моделирование — метод статистического моделирования, основанный на случайности.  Моделирование методом Монте-Карло используется для...
  7. Алгоритм Монте-Карло Алгоритм Монте-Карло Алгоритм Монте-Карло — рандомизированный алгоритм с ограниченной вероятностью неверных выходных данных.  Примеры алгоритмов Монте-Карло...
  8. Методы Монте-Карло в финансах Методы Монте-Карло в финансах Основы метода Монте-Карло Метод Монте-Карло используется для оценки сложных вероятностных распределений.  Применяется...
  9. Методы конечных разностей для ценообразования опционов Методы конечных разностей для определения цены опционов Основы методов конечных разностей для оценки опционов Методы конечных...
  10. Опцион пут Опцион «Пут» Определение и использование опционов «пут» Опцион «пут» дает право продать базовый актив по определенной...
  11. Оценка опционов Оценка опционов Основы ценообразования опционов Опционы оцениваются по внутренней и временной стоимости.  Внутренняя стоимость — это...
  12. Улыбка волатильности Улыбка непостоянства Основы подразумеваемой волатильности Подразумеваемая волатильность (IV) — это оценка будущей волатильности базового актива, основанная...
  13. Оценка реальных опционов Оценка реальных опционов Основы оценки реальных опционов Реальные опционы (ROV) — это возможности, которые компания имеет...
  14. Динамический метод Монте-Карло Динамический метод Монте-Карло Основы динамического метода Монте-Карло (DMC) DMC — это метод Монте-Карло для моделирования динамики...
  15. Валютный опцион Возможность обмена валюты Основы валютных опционов Валютные опционы позволяют инвесторам покупать или продавать валюту по определенной...
  16. Интеграция Монте-Карло Интеграция по методу Монте-Карло Основы метода Монте-Карло Метод Монте-Карло используется для численного интегрирования функций, которые не...
  17. Внутренняя стоимость (финансы) Внутренняя стоимость (финансовая) Определение внутренней стоимости Внутренняя стоимость актива — это его стоимость, рассчитанная с учетом...

Оставьте комментарий

Прокрутить вверх