Атрибуция с фиксированным доходом

От / / Оставьте комментарий

Распределение доходов по категориям с фиксированным доходом Основы кривой доходности Кривая доходности отражает взаимосвязь между доходностью и сроком погашения облигаций.  […]

Fixed income, Фиксированный доход

Распределение доходов по категориям с фиксированным доходом

  • Основы кривой доходности

    • Кривая доходности отражает взаимосвязь между доходностью и сроком погашения облигаций. 
    • Доходность к погашению (YTM) является ключевой для оценки стоимости облигации. 
    • Изменения в кривой доходности могут влиять на стоимость облигаций. 

  • Влияние процентных ставок

    • Процентные ставки влияют на доходность облигаций, изменяя их стоимость. 
    • Изменения в процентных ставках могут привести к изменению стоимости облигаций. 

  • Эффект приближения к паритету

    • Приближение срока погашения к номиналу может привести к изменению стоимости облигации. 

  • Возврат по рулону

    • Возврат по рулону возникает при крутом наклоне кривой доходности. 
    • Позиционирование активов может использовать преимущества этого эффекта. 

  • Определение кривой доходности

    • Изменения в структуре сроков являются важным источником риска в портфеле облигаций. 
    • Кривые доходности могут быть различными для разных типов ценных бумаг. 

  • Кредитоспособность и кредитные спреды

    • Доходность кредита зависит от изменений в кривой доходности. 
    • Кредитные спреды отражают дополнительную премию за риск. 

  • Атрибуция ценных бумаг, обеспеченных ипотекой

    • Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, сложнее оцениваются из-за неопределенности. 
    • Эффективная продолжительность может быть показателем чувствительности к процентным ставкам. 

  • Продолжительность действия ключевой ставки

    • Для детального учета изменений в форме кривой доходности используется длительность ключевой ставки. 
    • KRDs измеряют чувствительность процентной ставки к изменениям в определенных точках кривой доходности. 

  • Объединение с другими компонентами

    • Компоненты сдвига, скручивания и кривизны могут быть объединены для получения информации о изменениях цен. 
    • Пересказана только часть статьи. Для продолжения перейдите к чтению оригинала. 

Полный текст статьи:

Атрибуция с фиксированным доходом — Википедия

Похожие статьи:

  1. Начальная загрузка (финансы) Самонастройка (финансы) Основы построения кривой доходности Кривая доходности отражает взаимосвязь между доходностью облигаций и их сроками...
  2. Кривая доходности Кривая доходности Основы теории кривой доходности Кривая доходности отражает взаимосвязь между доходностью облигаций и их сроками...
  3. Спектр риска и доходности Соотношение риска и доходности Основы соотношения риска и доходности Риск и доходность являются ключевыми факторами при...
  4. Процентная ставка Процентная ставка Определение и роль процентных ставок Процентные ставки — это плата за использование заемных средств. ...
  5. Рынок облигаций Рынок облигаций Обзор рынка облигаций Облигации являются долговыми ценными бумагами, которые выпускаются для финансирования государственных и...
  6. Безопасность (финансы) Безопасность (финансовая) Определение и классификация ценных бумаг Ценные бумаги — это финансовые инструменты, которые удостоверяют права...
  7. Форвардный курс Форвардный курс Определение форвардной ставки Форвардная ставка — это будущая доходность по облигации, рассчитываемая с использованием...
  8. Кредитная линия Кредитная линия Определение кредитной линии Кредитная линия — это соглашение, предоставляющее клиенту доступ к финансированию в...
  9. Безрисковая ставка Безрисковая ставка Определение безрисковой ставки Безрисковая ставка — это норма доходности инвестиций с фиксированными платежами, обеспечивающая...
  10. Аукцион Аукцион Основы аукционов Аукционы — это процесс продажи товаров или услуг, где участники делают ставки, а...
  11. Бонд (финансы) Облигации (финансовые) Определение и классификация облигаций Облигация — это долговая ценная бумага, которая представляет собой обязательство...
  12. Международный идентификационный номер ценных бумаг Международный идентификационный номер ценных бумаг Международный идентификационный номер ценной бумаги (ISIN) — код, идентифицирующий ценные бумаги...
  13. Институциональный инвестор Институциональный инвестор Определение и роль институциональных инвесторов Институциональные инвесторы — это крупные инвесторы, которые вкладывают средства...
  14. Ожидаемый доход Ожидаемый доход Определение ожидаемой доходности Ожидаемая доходность — это ожидаемая величина доходности финансовых инвестиций.  Рассчитывается как...
  15. Государственные облигации Государственные облигации Определение и история облигаций Облигация — это долговая ценная бумага, которая представляет собой обязательство...
  16. Стоимость капитала Стоимость капитала Определение стоимости капитала Стоимость капитала — это сумма, которую компания должна заплатить за привлечение...
  17. Мультифрактал Марковского переключения Мультифрактальное марковское переключение Основы мультифрактального Маркова-переключения (MSM) MSM — это модель доходности активов, разработанная для учета...
  18. Токсичный актив Токсичный актив Определение и происхождение термина «токсичные активы» «Токсичные активы» — это финансовые активы, стоимость которых...
  19. Финансовые ставки Финансовые ставки Основные финансовые инструменты Ипотека, автокредит, кредитные карты, аренда в собственность и другие.  Студенческий кредит,...
  20. Коэффициент Сортино Коэффициент сортировки Определение и использование коэффициента Сортино Коэффициент Сортино измеряет доходность с поправкой на риск, наказывая...
  21. Доходность (поступление в колледж) Доходность (поступление в колледж) Определение процента поступающих в колледжи Процент поступающих в колледжи — это доля...
  22. Конвертируемая облигация Конвертируемая облигация Определение и классификация конвертируемых облигаций Конвертируемые облигации — это облигации, которые могут быть конвертированы...

Оставьте комментарий

Прокрутить вверх