Частный акционерный капитал
-
Определение и история прямых инвестиций
- Прямые инвестиции — это вложение средств в частные компании, которые не торгуются на фондовом рынке.
- Прямые инвестиции могут быть сделаны через фонды прямых инвестиций, инвестиционные банки или частные компании.
- История прямых инвестиций начинается в 1946 году с основания ARDC и Whitney & Company.
-
Институциональные инвесторы и фонды прямых инвестиций
- Институциональные инвесторы включают пенсионные фонды, страховые компании и другие крупные финансовые учреждения.
- Фонды прямых инвестиций управляются профессиональными менеджерами и инвестируют в различные отрасли.
-
Стратегии прямых инвестиций
- Инвестирование в акционерный капитал, включая первичное публичное размещение акций и вторичные рынки.
- Инвестирование в долговые инструменты, такие как облигации и кредиты.
- Инвестирование в недвижимость, инфраструктуру, энергетику и коммерческий банкинг.
-
Развитие и примеры прямых инвестиций
- ARDC и INSEAD сыграли ключевую роль в привлечении институциональных инвесторов к частному сектору.
- Примеры успешных прямых инвестиций включают Digital Equipment Corporation и Fairchild Semiconductor.
-
Причины и примеры выкупов с привлечением заемных средств
- Выкупы с привлечением заемных средств использовались для приобретения компаний без публичного выхода.
- Примеры включают сделки McLean Industries и Orkin Exterminating Company.
-
Бум выкупа акций с привлечением заемных средств в 1980-х
- Джером Колберг и Генри Кравис инициировали серию «начальных инвестиций» в Bear Stearns.
- Примеры успешных выкупов включают Gibson Greetings и другие компании.
-
Частный акционерный капитал в 1980-х
- Уильям Э. Саймон и другие инвесторы приобрели компанию Gibson Greetings и провели IPO, что привлекло внимание к буму выкупа акций.
- Инвестиции в частный акционерный капитал часто ассоциировались с враждебным поглощением и реструктуризацией компаний.
- Пересказана только часть статьи. Для продолжения перейдите к чтению оригинала.
Полный текст статьи: