Процесс гаммы отклонений
- Процесс гамма-дисперсии (VG) является процессом Леви, определяемым случайным изменением времени.
- VG имеет конечные моменты и является чисто скачкообразным процессом без диффузионного компонента.
- Приращения независимы и соответствуют дисперсионно-гамма-распределению.
- Существует несколько представлений процесса VG, связанных с другими процессами.
- Процесс VG может быть выгоден для оценки опционов, позволяя моделировать асимметрию и эксцесс в более широком масштабе.
- Моделирование VG успешно применяется при моделировании кредитного риска в структурных моделях.
- Существуют различные методы моделирования VG, включая представление его как гамма-измененного во времени броуновского движения и как разности гамм.
- Гамма-дисперсия может быть представлена в виде функции плотности вероятности 2-EPT, что позволяет вывести цены простых опционов в закрытой форме.
Полный текст статьи: