Оглавление
Гипотеза ожидаемой полезности
-
Основы теории ожидаемой полезности
- Теория ожидаемой полезности – это математическая модель, которая описывает, как люди принимают решения, основываясь на ожидаемой полезности различных исходов.
- Ожидаемая полезность – это мера субъективной ценности, которая учитывает как вероятность, так и полезность каждого исхода.
-
История и развитие теории
- Теория была разработана в 1920-х годах экономистами фон Нейманом и Моргенштерном.
- Она получила дальнейшее развитие благодаря работам экономистов Бернулли, Самуэльсона и других.
- Теория была подвергнута критике за статичность и детерминизм, а также за игнорирование качественных и неосязаемых аспектов полезности.
-
Применение и критика
- Теория ожидаемой полезности используется в экономике, финансах и других областях для анализа поведения людей.
- Она была подвергнута эмпирической проверке, которая выявила систематические отклонения от предсказаний теории.
- Теория критикуется за неспособность учесть неденежные аспекты полезности и за неадекватность в некоторых экономических и политических решениях.
-
Примеры и нарушения
- Теория ожидаемой полезности не всегда применима к реальным ситуациям, например, к парадоксу Св.
- Петербургского.
- Она также не учитывает индивидуальные различия в восприятии риска и неприятия риска.
-
Измерение риска
- В контексте анализа риска теория ожидаемой полезности не позволяет разделить предпочтения на ожидаемое значение и связанный с ним риск.
- Дэвид Э.
- Белл предложил меру риска, основанную на функции полезности фон Неймана-Моргенштерна.
-
Неприятие риска
- Теория ожидаемой полезности учитывает неприятие риска, которое связано с уменьшающейся предельной полезностью богатства.
- Отношение к риску измеряется кривизной функции полезности, которая может быть нормализована для получения показателя абсолютного неприятия риска.
-
Святой Петербургский парадокс
- Парадокс иллюстрирует, что люди не всегда готовы платить за возможность получения бесконечного вознаграждения.
- Эксперименты показали, что люди не всегда готовы делать ставки на очень низкую вероятность по очень высокой цене.
-
Критика теории
- Теория ожидаемой полезности критикуется за статичность и детерминизм, а также за игнорирование качественных аспектов полезности.
- Она не всегда применима к реальным ситуациям и не учитывает индивидуальные различия в восприятии риска.
- Эмпирические исследования показали систематические отклонения от предсказаний теории, что привело к развитию поведенческих финансов.
- Пересказана только часть статьи. Для продолжения перейдите к чтению оригинала.
Полный текст статьи: