Оглавление
Греки (финансы)
-
Основы опционов
- Опцион – это контракт, который дает право на покупку или продажу базового актива по определенной цене в будущем.
- Опционы могут быть колл (покупка) или пут (продажа), а также иметь разные сроки истечения.
-
Греки опционов
- Греки – это коэффициенты, которые описывают чувствительность опциона к изменениям базовых параметров.
- Существует пять основных греков: delta, gamma, theta, vega, и rho.
-
Delta
- Delta измеряет изменение стоимости опциона в зависимости от изменения цены базового актива.
- Delta может быть использована для оценки потенциальной прибыли или убытков от опциона.
-
Gamma
- Gamma измеряет изменение дельты в зависимости от изменения цены базового актива.
- Gamma может быть использована для оценки эффективности хеджирования портфеля опционами.
-
Theta
- Theta измеряет изменение стоимости опциона в зависимости от изменения времени до истечения срока действия.
- Theta может быть использована для оценки стоимости опциона в будущем.
-
Vega
- Vega измеряет изменение стоимости опциона в зависимости от изменения волатильности базового актива.
- Vega может быть использована для оценки эффективности хеджирования портфеля опционами.
-
Rho
- Rho измеряет изменение стоимости опциона в зависимости от изменения процентной ставки.
- Rho может быть использована для оценки влияния процентных ставок на стоимость опциона.
-
Производные греки
- Существуют производные греки, которые описывают чувствительность производных инструментов, таких как фьючерсы и опционы на фьючерсы, к изменениям базовых параметров.
- Производные греки включают в себя перекрестные дельты, гаммы, теты, веги и ро.
-
Европейские опционы
- Европейские опционы имеют определенные формулы для расчета прибыли, основанные на модели Блэка-Шоулза.
- Эти формулы учитывают стандартные нормальные функции плотности вероятности и кумулятивного распределения, а также другие параметры опциона.
- Пересказана только часть статьи. Для продолжения перейдите к чтению оригинала.
Полный текст статьи: