Оглавление
Хеджирование (финансовое)
-
Основы хеджирования
- Хеджирование – это стратегия управления рисками, которая включает в себя покупку и продажу финансовых инструментов для компенсации изменений в стоимости активов.
- Хеджирование может быть использовано для защиты от рисков, связанных с колебаниями цен на товары, процентных ставок и валютных курсов.
-
Типы хеджирования
- Хеджирование на основе форвардных контрактов – это стратегия, при которой стороны договариваются о будущей поставке товара по определенной цене.
- Хеджирование с использованием опционов – это стратегия, которая позволяет инвесторам покупать или продавать активы по определенной цене в будущем.
- Хеджирование с использованием фьючерсов – это стратегия, которая позволяет инвесторам покупать или продавать активы в будущем по заранее определенной цене.
-
Стратегии хеджирования
- Хеджирование на основе отслеживания – это стратегия, которая предусматривает покупку и продажу активов в зависимости от сезонных потребностей.
- Дельта-хеджирование – это стратегия, которая использует производные инструменты для снижения финансового риска.
- Обращение риска вспять – это стратегия, которая включает в себя покупку опциона “колл” и продажу опциона “пут” для имитации длинных позиций.
- Естественное хеджирование – это стратегия, которая снижает риск путем согласования денежных потоков.
-
Категории хеджируемых рисков
- Товарный риск – это риск, связанный с изменением стоимости товаров.
- Кредитный риск – это риск невозврата денежных средств должником.
- Валютный риск – это риск изменения обменных курсов.
- Фондовый риск – это риск потери стоимости инвестиций.
- Процентный риск – это риск изменения процентных ставок.
- Риск волатильности – это риск изменения волатильности факторов риска.
-
Связанные понятия
- Форварды – это контракты, в которых оговаривается будущая поставка товара по определенной цене.
- Опционы “колл” и “пут” – это контракты, которые дают право, но не обязательство, на покупку или продажу актива по определенной цене.
- Беспоставочные форвардные контракты (NDF) – это финансовые продукты, основанные на передаче риска, которые не требуют доставки товара.
- Паритет процентных ставок и арбитраж покрытых процентов – это концепция, которая обеспечивает равенство прибыли от инвестиций в разных валютах.
- Хедж-фонд – это фонд, который может участвовать в хеджируемых сделках.
- Пересказана только часть статьи. Для продолжения перейдите к чтению оригинала.
Полный текст статьи: