Кредитный производный инструмент
-
Определение и история кредитных деривативов
- Кредитные деривативы – это финансовые инструменты, которые позволяют инвесторам хеджировать риски, связанные с кредитными обязательствами.
- Рынок кредитных деривативов возник в 1980-х годах и стал глобальным, с Лондоном, занимающим значительную долю.
-
Типы и участники рынка
- Кредитные деривативы делятся на финансируемые и нефинансируемые, с основными участниками, включая банки, хедж-фонды и страховые компании.
-
Основные нефинансируемые кредитные производные продукты
- Кредитный дефолтный своп (CDS) является краеугольным камнем рынка, с множеством вариаций и популярностью в отношении ценных бумаг, обеспеченных активами.
-
Основные финансируемые кредитные производные продукты
- Облигации с кредитной привязкой (CLN) сочетают в себе кредитный дефолтный своп и обычную облигацию, позволяя инвесторам застраховаться от рисков.
-
Ценообразование и риски
- Ценообразование кредитных деривативов сложно из-за сложности мониторинга рыночной цены и неопределенности кредитоспособности должника.
- Регулирующие органы обеспокоены рисками, связанными с кредитными деривативами, и их влияние на финансовую систему.
-
Примечания и ссылки
- Ссылки на дополнительные ресурсы и исторические документы по кредитным деривативам предоставлены для более глубокого понимания темы.
Полный текст статьи: