Маржа, подверженная риску
-
Определение и использование маржи, подверженной риску
- MaR используется для управления краткосрочными рисками ликвидности, связанными с изменением маржинальных требований.
- Это финансовый риск, возникающий при торговле сырьевыми товарами, аналогичный VaR, но с расчетом квантиля распределения денежных потоков.
-
Расчет и применение MaR
- Для расчета MaR требуются валюта, уровень доверия (например, 90%) и период хранения (например, 3 дня).
- Идея заключается в том, что потери по портфелю будут компенсированы маржинальными требованиями на ту же сумму.
- MaR количественно определяет маржин-колл в «наихудшем случае» и зависит только от рыночных цен.
-
Дополнительные понятия и рекомендации
- Упоминаются другие связанные понятия, такие как ликвидность, ценность, прибыль и доходы, подверженные риску.
- В конце статьи даны рекомендации по использованию этих терминов.
Полный текст статьи: