Модель Чена
-
Описание модели Чена
- Модель Чена — это стохастическая модель, описывающая эволюцию процентных ставок.
- Она включает в себя три источника рыночного риска и является «трехфакторной моделью».
- Модель была опубликована Линь Ченом в 1994 году и является первой стохастической моделью среднего значения и волатильности.
-
Применение и значимость
- Модель Чена включена в обзор современных финансов как одна из основных моделей структуры терминов.
- Она используется финансовыми учреждениями по всему миру и обсуждается в различных научных работах.
-
Тестирование и расширение
- Модель Чена и другие модели процентных ставок тестировались и изучались многими исследователями.
- В работах Андерсена и др., Галланта и др., Вибово и Цай представлены исследования и расширения модели Чена.
Полный текст статьи: