Оглавление
Моделирование финансовых рисков
-
Основы моделирования финансовых рисков
- Моделирование рисков – это использование математических и эконометрических методов для оценки и контроля рыночных, кредитных и операционных рисков.
- Моделирование рисков является важной частью финансового моделирования.
-
Методы моделирования рисков
- Используются различные методы, включая VaR, HS и EVT, для анализа портфеля и прогнозирования потенциальных убытков.
- Риски обычно классифицируются на кредитные, рыночные, модельные, риски ликвидности и операционные.
-
Применение моделирования рисков
- Крупные финансовые посредники используют моделирование для оценки необходимого капитала и управления активами.
- Базель II требует формального моделирования рисков от крупных банковских учреждений.
-
Критика моделирования рисков
- Бенуа Мандельброт указал на неэффективность моделирования с использованием гауссовых распределений, которые лучше описываются стабильными распределениями Леви.
- Количественный анализ рисков был поставлен под сомнение из-за корпоративных скандалов, Базеля II и Закона Сарбейнса-Оксли.
-
Современные подходы к моделированию рисков
- Стремительное развитие финансовых инноваций приводит к созданию сложных моделей с высоким уровнем неопределенности.
- Предлагаются подходы к решению проблемы неопределенности, включая байесовские расчеты.
-
Библиография
- Статья содержит ссылки на книги и веб-сайты, посвященные рискам и управлению рисками.
Полный текст статьи: