Valuation risk
-
Определение и важность справедливой стоимости финансовых инструментов
- Справедливая стоимость финансовых инструментов важна для оценки капитала и определения рисков.
- Справедливая стоимость может быть определена как текущая стоимость актива или обязательства, которая отражает ожидания рынка.
-
Проблемы оценки справедливой стоимости
- Оценка справедливой стоимости может быть сложной из-за отсутствия рыночных данных и неопределенности.
- Банки сталкиваются с трудностями в оценке своих рисков, связанных с финансовыми инструментами, из-за отсутствия прозрачности.
-
Регулирование и ограничения
- Регулирующие органы, такие как Европейский центральный банк, стремятся ограничить риски, связанные с финансовыми инструментами.
- Банки обязаны соблюдать строгие правила бухгалтерского учета и пруденциального надзора, которые ограничивают их возможности в оценке рисков.
-
Влияние на капитал и стабильность финансовой системы
- Неточности в оценке справедливой стоимости финансовых инструментов могут существенно повлиять на капитал банков.
- Базельский комитет по банковскому надзору указывает на потенциальный моральный риск, связанный с дискрецией в оценке справедливой стоимости.
-
Проблемы в оценке рисков
- Недостаток информации о рисках, связанных с финансовыми инструментами, затрудняет оценку банками своих рисков.
- Базельский комитет подчеркивает необходимость более полной и прозрачной информации для оценки рисков.
-
Методы измерения рисков
- Для оценки рисков, связанных с финансовыми инструментами, используется методология, аналогичная той, которая применяется к другим финансовым активам.
- Существуют различные подходы к оценке рисков, включая построение кривых для ключевых факторов риска и использование гипотетических цен выхода.
-
Распределение капитала
- Капитал, предназначенный для покрытия рисков, связанных с финансовыми инструментами, должен быть распределен таким образом, чтобы учитывать как риски, так и справедливую стоимость.
Полный текст статьи: