Ожидаемый убыток
- Ожидаемый убыток – это сумма значений всех возможных убытков, умноженных на вероятность возникновения этого убытка.
- При банковском кредитовании ожидаемый убыток по кредиту меняется со временем из-за погашения задолженности и изменения стоимости залога.
- При анализе ожидаемых убытков важны три фактора: вероятность дефолта, подверженность риску при дефолте и убытки в случае дефолта.
- Простой пример: непогашенный кредит в 75 долларов, текущая стоимость дома – 70 долларов, ликвидационная стоимость – 10 долларов, в случае дефолта – списание дебиторской задолженности в 75 долларов, продажа дома за 70 долларов, оплата ликвидационных расходов в 10 долларов, итоговые потери – 15 долларов (20% от суммы кредита).
- Ожидаемые потери не зависят от времени, но должны быть пересчитаны при изменении обстоятельств, например, при увеличении вероятности дефолта или убытков в случае дефолта.
- Системный кризис и падение стоимости жилья могут привести к увеличению ожидаемых убытков из-за роста LGD.
- Расчет ожидаемого убытка является важным для понимания и снижения системных рисков.
Полный текст статьи: