Разделение инвестиционного и розничного банковского обслуживания
-
Разделение банковского обслуживания
- Разделение направлено на защиту розничных операций от рисков, связанных с инвестициями.
- Может быть реализовано через двухуровневую структуру или юридические барьеры.
-
История и регулирование
- Исторически банки использовали депозиты для инвестиционной деятельности.
- Закон Гласса-Стигалла 1933 года ограничивал связи между банками и инвестиционными фирмами.
- Закон Грэма-Лича-Блайли 1999 года ослабил ограничения, что привело к слияниям и созданию крупных банков.
- Финансовый кризис 2007-2008 годов показал необходимость разделения для предотвращения банкротства системообразующих банков.
-
Механизмы разделения
- Гласс-Стигалл требовал разделения организаций для разных видов деятельности.
- Европейские законы фокусировались на юридических барьерах между подразделениями банков.
-
Недостатки разделения
- Банки сопротивлялись разделению из-за увеличения издержек и снижения прибыли.
-
Примеры из разных стран
- В Японии банки могут владеть акциями, но не использовать их для получения кредитов.
- В Великобритании Викерс рекомендовал разделить розничные и инвестиционные банковские подразделения.
- В США Закон Гласса-Стигалла был ослаблен, что привело к финансовому кризису.
-
Рекомендации по разделению
- В Еврозоне Лииканен рекомендовал установить границы между розничным и инвестиционным банкингом.
- В Японии Закон о банках 1927 года ограничивал деятельность банков, но позволял владение акциями.
- В Великобритании Викерс рекомендовал оградить розничные банковские подразделения от инвестиционных.
- В США Закон Додда-Франка 2010 года был принят для разделения инвестиционного и розничного банкинга.
Полный текст статьи: