Разделение инвестиционного и розничного банковского обслуживания

• Разделение банковского обслуживания

  • Разделение направлено на защиту розничных операций от рисков, связанных с инвестициями. 
  • Может быть реализовано через двухуровневую структуру или юридические барьеры. 

• История и регулирование

  • Исторически банки использовали депозиты для инвестиционной деятельности. 
  • Закон Гласса-Стигалла 1933 года ограничивал связи между банками и инвестиционными фирмами. 
  • Закон Грэма-Лича-Блайли 1999 года ослабил ограничения, что привело к слияниям и созданию крупных банков. 
  • Финансовый кризис 2007-2008 годов показал необходимость разделения для предотвращения банкротства системообразующих банков. 

• Механизмы разделения

  • Гласс-Стигалл требовал разделения организаций для разных видов деятельности. 
  • Европейские законы фокусировались на юридических барьерах между подразделениями банков. 

• Недостатки разделения

  • Банки сопротивлялись разделению из-за увеличения издержек и снижения прибыли. 

• Примеры из разных стран

  • В Японии банки могут владеть акциями, но не использовать их для получения кредитов. 
  • В Великобритании Викерс рекомендовал разделить розничные и инвестиционные банковские подразделения. 
  • В США Закон Гласса-Стигалла был ослаблен, что привело к финансовому кризису. 

• Рекомендации по разделению

  • В Еврозоне Лииканен рекомендовал установить границы между розничным и инвестиционным банкингом. 
  • В Японии Закон о банках 1927 года ограничивал деятельность банков, но позволял владение акциями. 
  • В Великобритании Викерс рекомендовал оградить розничные банковские подразделения от инвестиционных. 
  • В США Закон Додда-Франка 2010 года был принят для разделения инвестиционного и розничного банкинга.