Interest rate risk
-
Виды рисков
- Риск концентрации
- Риск суверенности
- Риск дефолта
- Риск изменения процентных ставок
- Риск инфляции
- Валютный риск
- Риск акций
- Риск товаров
- Риск волатильности
- Системный риск
- Риск рефинансирования
- Риск депозитов
- Риск маржирования
- Риск модели
- Риск исполнения
- Риск оценки
- Риск репутации
- Операционный риск
- Страновой риск
- Политический риск
- Юридический риск
- Моральный риск
- Риск «застрявших» активов
-
Анализ процентного риска
- Процентный риск возникает из-за колебаний процентных ставок для владельцев облигаций.
- Чувствительность к процентным ставкам зависит от времени до погашения облигации и купонной ставки.
- Анализ процентного риска обычно основан на моделировании движений доходностей с использованием структуры Хит-Джарроу-Мортон.
- Существуют стандартные методы расчета влияния изменения процентных ставок на портфель активов и обязательств.
-
Оценка процентного риска в банках
- Оценка процентного риска является важной темой для банков, сберегательных и кредитных учреждений, а также для их регуляторов.
- Система CAMELS оценивает финансовую устойчивость банка по различным аспектам, включая капитал, активы, управление, доходы, ликвидность и чувствительность к рыночному риску.
- Процентный риск является значительной частью анализа чувствительности в системе CAMELS.
- Плохая оценка CAMELS может привести к потере капитала, потере работы топ-менеджерами и включению банка в список проблемных банков FDIC.
-
Стресс-тестирование
- Крупные банки часто подвергаются стресс-тестированию для оценки процентного риска.
- Стресс-тестирование может быть основано на различных типах стресс-тестов.
-
Ссылки
- В статье есть ссылки на документы и руководства, выпущенные финансовыми регуляторами, которые охватывают различные аспекты анализа процентного риска.
Полный текст статьи: