Риск разорения
-
Определение риска разорения
- Риск разорения связан с вероятностью потери всего капитала или снижения банкролла до критического уровня.
- В азартных играх риск разорения составляет 50% при ставке на подбрасывание монеты.
- При множественных ставках риск увеличивается с каждой игрой.
-
Стратегии минимизации риска банкротства
- Диверсификация и хеджирование/оптимизация портфеля являются основными стратегиями.
- Инвесторы стремятся владеть широким спектром активов, включая акции, облигации, недвижимость и ликвидные средства.
- Распределение активов по разным рынкам снижает риск потерь при обвалах на одном рынке.
- После финансового кризиса 2007-2010 годов диверсификация стала сложнее из-за корреляции классов активов.
- Другие стратегии включают контроль за использованием кредитного плеча и активов с неограниченными потерями.
-
Расчет вероятности разорения
- Формула для расчета вероятности разорения основана на случайном блуждании с нормальным распределением.
- При определенных параметрах вероятность разорения составляет примерно 13,71%.
- При увеличении количества шагов вероятность разорения становится более точной.
- В финансовой торговле риск разорения связан с размером торгового счета и вероятностью выигрыша или проигрыша в каждой сделке.
-
Мнения трейдеров о риске разорения
- Трейдеры имеют разные мнения о важности расчетов риска разорения, некоторые считают их бесполезными, в то время как другие считают их важными для активных трейдеров.
-
Дополнительная информация
- Ссылки на литературу и ключевые показатели риска приведены в конце статьи.
Полный текст статьи: