Систематический риск
-
Определение и классификация рисков
- Риск — это вероятность возникновения неблагоприятного события.
- Риски могут быть систематическими и специфическими.
- Систематические риски связаны с макроэкономическими условиями и не могут быть устранены диверсификацией.
- Специфические риски могут быть устранены путем диверсификации.
-
Влияние на инвестиции
- Систематический риск влияет на доходность портфеля, в то время как специфический риск может быть устранен.
- Инвесторы должны выбирать между ожидаемой доходностью и систематическим риском.
- Снижение систематического риска требует пожертвовать ожидаемой доходностью.
-
Примеры и последствия
- В экономике совокупный риск может быть вызван налогово-бюджетной, денежно-кредитной и регулятивной политикой.
- Совокупный риск может привести к банкротству банков и снижению накопления капитала.
- В экономическом моделировании результаты зависят от характера риска.
-
Моделирование рисков
- В моделях с гетерогенными агентами возникают проблемы учета совокупной неопределенности.
- В проектах существуют как системные, так и специфические риски, которые являются остаточными рисками.
Полный текст статьи: