Сопоставление денежных потоков
-
Основы сопоставления денежных потоков
- Хеджирование денежных потоков — это стратегия, которая сравнивает финансовые обязательства с денежными потоками.
- Это подмножество стратегий иммунизации в финансах.
- Особенно важно для пенсионных планов с установленными выплатами.
-
Решение с использованием линейного программирования
- Линейное программирование может использоваться для решения простой задачи сопоставления денежных потоков.
- Задача включает выбор облигаций для покрытия обязательств на разные периоды времени.
- Для каждого периода времени известны денежные потоки и начальная цена облигации.
- Необходимо купить облигации и создать профицит, соблюдая ограничения на неотрицательность переменных.
-
Дополнительные ресурсы
- Статья также упоминает другие финансовые стратегии, такие как хеджирование, формирование долга и иммунизация.
- Упоминается специальная теория портфолио и Фанни Мэй.
- В статье также есть ссылки на управление финансовыми рисками и инвестициями.
Полный текст статьи: