Структурированный продукт

• Определение и история структурированных продуктов

  • Структурированные продукты – это финансовые инструменты, которые сочетают в себе различные активы и финансовые стратегии для создания сложных инвестиционных продуктов. 
  • Они были разработаны для удовлетворения потребностей инвесторов, которые не хотят рисковать, но хотят получить высокую доходность. 
  • Структурированные продукты стали популярными в 1980-х годах, когда инвестиционные банки начали предлагать их как альтернативу традиционным облигациям. 

• Типы структурированных продуктов

  • Структурированные продукты могут быть классифицированы по различным критериям, включая тип базового актива, тип стратегии и тип риска. 
  • Они могут включать в себя облигации, обеспеченные активами, кредитные дефолтные свопы, кредитные ноты и другие. 

• Преимущества и риски структурированных продуктов

  • Структурированные продукты предлагают защиту от рыночных рисков, налоговые преимущества и возможность получения высокой доходности. 
  • Они также могут быть связаны с рисками, такими как кредитный риск и риск ликвидности. 

• Регулирование и развитие структурированных продуктов

  • Регулирование структурированных продуктов варьируется в зависимости от страны, и они могут быть подвержены “серым зонам” правового регулирования. 
  • В последние годы наблюдается рост интереса к структурированным продуктам, особенно среди состоятельных инвесторов. 

• Секьюритизация и последствия COVID-19

  • Секьюритизация – это процесс объединения долговых обязательств в ценные бумаги, которые могут быть проданы инвесторам. 
  • Пандемия COVID-19 привела к росту цен на структурированные продукты из-за снижения процентных ставок. 

• Перспективы структурированных продуктов

  • Несмотря на высокие процентные ставки, ожидается рост кредитного и структурированного финансового рынка в 2023 году. 
  • Показатели кредитного рынка улучшились, но после снижения процентных ставок были понесены убытки от секьюритизации.