Улыбка непостоянства
-
Основы подразумеваемой волатильности
- Подразумеваемая волатильность (IV) — это оценка будущей волатильности базового актива, основанная на текущих рыночных ценах опционов.
- IV используется для оценки стоимости опционов и определения их стоимости по отношению к базовому активу.
-
Расчет IV
- IV рассчитывается на основе исторических данных о ценах опционов и базового актива.
- IV может быть рассчитана с использованием различных методов, включая метод Монте-Карло и метод Блэка-Шоулза.
-
Использование IV
- IV используется для определения стоимости опционов, особенно в условиях неопределенности.
- IV помогает трейдерам оценить риск и потенциальную прибыль от опционов.
-
Структура волатильности
- IV отражает временную структуру и риск опционов, а также может быть использована для оценки стоимости опционов с разной дельтой.
- IV изменяется в зависимости от времени до истечения срока действия опциона и может быть использована для определения стоимости опционов с разной дельтой.
-
Эволюция и моделирование волатильности
- Эволюция IV отражает изменения в волатильности при изменении спота базового актива.
- Моделирование волатильности включает стохастические и локальные модели, которые помогают предсказать будущие колебания волатильности.
Полный текст статьи: