Взаимный фонд
-
Определение и классификация взаимных фондов
- Взаимные фонды — это инвестиционные компании, которые управляют активами инвесторов.
- Они классифицируются по типу активов, типу управления и типу инвесторов.
-
Типы взаимных фондов
- Открытые фонды: ежедневно выкупают и продают акции, оцениваются по стоимости чистых активов.
- Закрытые фонды: выпускают акции только при первичном публичном размещении, акции котируются на бирже, цена может отличаться от стоимости чистых активов.
-
Инвестиционные цели и подходы
- Фонды денежного рынка: инвестируют в инструменты с фиксированным доходом, часто используются как альтернатива банковским счетам.
- Фонды облигаций: инвестируют в долговые ценные бумаги, могут быть классифицированы по различным критериям.
- Фонды акций: инвестируют в обыкновенные акции, могут фокусироваться на определенных секторах или типах акций.
- Гибридные фонды: сочетают инвестиции в облигации и акции, могут быть структурированы как фонды фондов.
-
Эффективность и управление
- Эффективность фондов зависит от множества факторов, включая трехфакторную модель Fama-French.
- Расходы фондов включают плату за управление, распространение и операции с ценными бумагами.
-
Распределение активов
- Взаимные фонды управляют активами на миллиарды долларов, с наибольшим объемом в США.
- В 2019 году в США насчитывалось 7,945 открытых фондов с активами в 21,3 триллиона долларов.
-
Инвестиционные стратегии
- Фонды могут использовать различные стратегии, включая индексное управление и активное управление.
- Некоторые фонды фокусируются на определенных типах инвестиций, таких как сырьевые товары.
- Пересказана только часть статьи. Для продолжения перейдите к чтению оригинала.
Полный текст статьи: