Портфель (финансовый)
-
Определение портфеля
- Портфель — это совокупность финансовых активов, таких как акции, облигации и наличные.
- Портфели могут быть индивидуальными или управляемыми финансовыми институтами.
-
Формирование портфеля
- Портфели формируются с учетом толерантности инвестора к риску, временных рамок и инвестиционных целей.
- Денежная стоимость активов влияет на соотношение риска и прибыли.
-
Оптимизация портфеля
- Цель распределения активов — максимизировать доходность и минимизировать риск.
- Существует множество эффективных решений, но выбор должен учитывать компромисс между риском и доходностью.
-
Эффективная граница Парето
- Парето-оптимальный портфель — это тот, который не доминируется другими портфелями по ожидаемой прибыли и риску.
- Эффективная граница Парето представляет собой набор парето-оптимальных доходностей и рисков.
-
Типы портфелей
- Существуют различные типы портфелей, включая рыночный и портфель с нулевыми инвестициями.
- Управление портфелем может осуществляться с использованием различных инвестиционных подходов и принципов.
-
Методы расчета доходности
- Традиционный метод — использование квартальной или ежемесячной доходности, взвешенной по деньгам.
- Многие инвесторы предпочитают метод, взвешенный по времени.
- Существуют модели для измерения зависимости доходности портфеля от эффективности по сравнению с индексом или эталонным показателем.
-
Дополнительные ресурсы
- Ссылки на другие разделы по финансам и управлению инвестициями.
Полный текст статьи: