Производный инструмент для определения процентной ставки
-
Определение и использование IRDS
- IRDS — это производные инструменты, выплаты по которым зависят от процентных ставок.
- Индексы процентных ставок могут использоваться для расчета выплат.
- IRDS популярны на финансовом рынке для хеджирования и спекуляций на изменении ставок.
-
Моделирование процентных ставок
- Моделирование выполняется на основе многомерной решетки или специализированных имитационных моделей.
- Модели учитывают внутренние и внешние ставки, курсы валют и условия поставки.
-
Классификация IRDS
- Линейные IRD имеют PV, изменяющуюся пропорционально изменению базового индекса.
- Нелинейные IRD имеют PVS, изменяющиеся более чем на однозначное изменение базового индекса.
- Линейные и нелинейные IRD могут быть классифицированы как ванильные или экзотические.
-
Характеристики и управление рисками
- Нелинейные IRD имеют более сложное ценообразование и управление рисками из-за волатильности.
- Экзотические IRD являются расширениями стандартных продуктов и могут иметь индивидуальные условия.
-
Рыночные данные
- Рынок процентных деривативов является крупнейшим в мире.
- 80% крупнейших компаний используют процентные деривативы для управления денежными потоками.
-
Рекомендации и дальнейшее чтение
- Статья предлагает дальнейшее чтение по финансовому моделированию и математическим финансам.
- Ссылки на статьи и инструменты онлайн-аналитики для управления портфелем ценных бумаг.
Полный текст статьи: