Оглавление
Соотношение Омега
-
Определение коэффициента Омега
- Коэффициент Омега – это показатель соотношения риска и доходности инвестиционного актива.
- Разработан Коном Китингом и Уильямом Ф. Шэдвиком в 2002 году.
- Отличается от коэффициента Шарпа, учитывает все моменты распределения доходности.
-
Расчет коэффициента Омега
- Рассчитывается путем создания области прибылей и убытков относительно целевого порога доходности.
- Больший коэффициент указывает на большую прибыль при достижении порогового значения доходности.
-
Сравнение с коэффициентом Шарпа
- Коэффициент Шарпа учитывает соотношение доходности и волатильности, в то время как коэффициент Омега учитывает все моменты распределения доходности.
-
Оптимизация коэффициента Омега
- Стандартная форма коэффициента Омега является невыпуклой функцией, но может быть оптимизирована с помощью линейного программирования.
- Целевая функция преобразуется в линейно-дробную программу, а затем в линейную программу.
- Для восстановления весовых коэффициентов портфеля необходимо нормализовать значения.
-
Дополнительные ссылки
- В статье упоминаются другие теории портфелей, такие как современная теория портфеля и постмодернистская портфельная теория.
- Также упоминаются другие коэффициенты, связанные с инвестициями, такие как коэффициент Шарпа и коэффициент сортировки.
Полный текст статьи: